腾讯科技 方堃 王钟婉 12月5日报道

海外上市的中国概念股正在面临一场空前的危机,不同于做空机构的看空,这次引发危机的根源在于中美两国在监察审计上存在分歧,为中国公司提供会计审计服务的四大会计师事务所也无法置身世外,遭到美国证券交易委员会的诉讼。

SEC起诉会计师事务所的原因是,他们拒绝配合SEC对9家可能出现审计欺诈的中概股公司进行调查。会计师事务所则解释称,并非不愿配合,而是中国法律禁止他们披露SEC需要的文件。

起诉的消息传出后,中概股出现大幅下跌。新东方新东方暴跌10.72%、携程暴跌8.1%,主流中概股中,新浪暴跌7.39%,优酷土豆暴跌7.85%、百度暴跌5.9%,网易跌5.25%,奇虎跌5.17%。

腾讯科技昨晚致电SEC,其发言人表示,除了东南融通之外,还正在调查另外九家中国公司,但SEC没有办法透露这些公司的名单,而且也不能证实对哪些公司进行或不进行调查。

纽约商业法律师吕怡谅指出,根据相关法律规定,行政聆讯必须在提出后的300天举行,但目前还不确定开庭的日期,而行政聆讯的形式,基本上就是迷你审讯,同样有开庭、蒐证与查证的过程。

如果行政法官的裁决对SEC有利,四大会计事务所的中国附属公司除了将无法争取美国上市公司的新客户之外,甚至有可能完全无法审计美国上市公司。这对在中国有业务的跨国公司来说,将非常棘手。

影响中概股短中期表现

中概股的集体下跌引起外界强烈关注,但影响远不及此。

未来资产董事总经理温天立向腾讯科技表示,这次中美的证券监管机构没有达成共识,不仅会导致中概股的普遍下跌,未来还将长期边缘化海外上市的中国概念股,为糟糕的情况是原本计划在美国上市的中国公司改变初衷,选择香港上市。

另一位不愿透露姓名的基金经理向腾讯科技表示,目前外界公开的信息还不足以判断未来走势。乐观的看,这次中美两国证券监管可能将在目前的危机情况下进行妥协,如果出现这种情况,只会造成中概股的短暂下跌。悲观的看,如果中美双方无法达成共识,不仅中概股将在美国被边缘化,甚至在中国延续20年之久的境外会计师事务所与境内会计师事务所合作的制度也将土崩瓦解。在局势没有明朗前,该基金将不再买入中概股。

该人士进一步指出,中国国内的四大会计师事务所其实与美国并没有太多联系。国内的四大会计师事务所:安永华明、毕马威华振、德勤华永与普华永道中天均是与中国本土会计师事务所进行合作,且从股权结构上海外机构持股比例仅为20%,这些机构的高级合伙人也全部是中国人,并不需要向美国总部进行汇报。

“最坏的情况是,受SEC起诉的影响,四大会计师事务所退出这些与美国总部没有直接联系的中国‘四大’,如果是这样,延续20年时间的境内外会计师事务所合作机制将宣告终结。如果是这样,影响将不仅仅只是中概股股价暴跌那么简单。”该人士如是说。

据彭博数据,目前约有400家中国企业的股票在美国交易,其中至少115家曾由四大会计师事务所的国内分所进行审计,其中仍有半数以上的企业被四大审计。

中美监管将长期斗法

这场中美之间的审计斗法,也将展现美国官员对于中国会计事务所遵循美国监管规范标准有多大的约束力。

律师吕怡谅向腾讯科技表示,按照之前高盛在美国次贷危机中,同样被SEC起诉的前例来看,很有可能最后五大会计事务所会与SEC和解,付罚款了事。

他表示,从最近SEC针对在美上市的中国公司的种种调查举动来看,明显是想杜绝作假的情况,“这次起诉五大会计公司应该是政治问题,因为中美双方之前,已经针对审计原则达成协议,但却没有得到中国官方的配合,一般说来,如果上市公司财务造假,会计事务所一旦发现,绝对不可能拿自己的名声冒险,而会立即辞职。”

此事不但对在在美上市的中概股公司产生影响,也同样对于持有中国不动产的美国公司产生冲击。这些公司要如何交出符合SEC审计原则的报告?SEC当然会接受一个美国会计事务所的审计报告,但如果美国总部想要替换他们在中国的附属事务所,中国官方将可能会介入并要求美国审计员遵循当地法规。

值得留意的是,在SEC决定起诉五间事务所之后的隔天,立即又发布一份联合声明稿,表示美国、澳大利亚、巴西、欧盟、香港、日本、安大略、魁北克、新加坡与瑞士金融负责人,都同意遵循2009年9月达成对OTC金融衍生品市场的规范。而中国却不在其中,其中深意引人发想。

SEC这次采取的行政手段也明显是对中概股、中国政府与会计事务所施压。但SEC能做的非常有限,它最终必须坚持取得所有美国上市公司的审计资料底稿以及相关文件。这场中美两方长期以来的斗法,也缓慢地走向危机阶段,如果处理不好,将会是两败俱伤。

本文版权归腾讯公司所有,未经腾讯公司授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。

登录 (请登录发言,并遵守相关规定) 分享至: 腾讯微博
分享到关闭

分享按钮不再出现?

确定取消
返回顶部
  • 疑问:
    SEC为何起诉会计师事务所?
  • 解读:
    SEC起诉会计师事务所的原因是,他们拒绝配合SEC对9家可能出现审计欺诈的中概股公司进行调查。会计师事务所则解释称,并非不配合,而是中国法律禁止他们披露SEC所需文件。

      据彭博数据,目前约有400家中国企业的股票在美国交易,其中至少115家曾由四大会计师事务所的国内分所进行审计,其中仍有半数以上的企业被四大审计。
  • 疑问:
    中美两国在监察审计上的分歧,将对企业有何影响?
  • 解读:
    如果行政法官的裁决对SEC有利,四大会计事务所的中国附属公司除了将无法争取美国上市公司的新客户之外,甚至有可能完全无法审计美国上市公司。这对在中国有业务的跨国公司来说,将非常棘手。

      此事不但对在在美上市的中概股公司产生影响,也同样对于持有中国不动产的美国公司产生冲击。这些公司要如何交出符合SEC审计原则的报告?SEC当然会接受一个美国会计事务所的审计报告,但如果美国总部想要替换他们在中国的附属事务所,中国官方将可能会介入并要求美国审计员遵循当地法规
  • TMT解码:系腾讯科技频道鼎力打造深度报道栏目,力求过滤信息干扰,还原科技事件和趋势背后的本源力量。
  • 我们坚持:
  • 深度:挖掘事件真相,梳理产业大势,探索实践真知;
  • 独家:倾力提供首次进入公众领域的热门科技新闻;
  • 独到:反传统智慧,不人云亦云;化繁为简,走在曲线前面;
  • 权威:小心求证,谨慎思辨;去伪存真,一锤定音。
  • 责任编辑:黄顺芳
  • 设计制作:于春慧 杜连强